전체 글41 애플·삼성 파운드리 협력 완전 정복 – TSMC 캐파 부족이 부른 변화 · 삼성 테일러 팹이 주목받는 이유 · AI 칩이 공급망을 바꾸는 방식 · 삼성의 진짜 경쟁력은 따로 있다 · 파운드리 구도 재편의 수혜주 TSMC 캐파 부족이 부른 변화 – 애플이 삼성을 찾는 진짜 이유애플이 삼성전자의 텍사스 테일러 팹을 방문했다는 보도가 나오면서 반도체 업계의 시선이 집중됐습니다. 표면적으로는 '애플이 삼성 파운드리로 돌아오는가'라는 질문처럼 보이지만, 이 이슈의 본질은 그보다 훨씬 구조적인 문제에 닿아 있습니다. 핵심은 TSMC의 선단공정 생산 여력(캐파)이 AI 수요 폭증으로 빠르게 소진되고 있다는 점입니다. 현재 TSMC의 3나노·2나노 공정과 첨단 패키징 자원은 엔비디아, AMD, 구글, 아마존 등 하이퍼스케일러들의 AI 칩 주문으로 가득 차 있습니다. TSMC는 2026년 예약이 이미 매진된 상태이며 2027년까지 주문이 밀려 있다는 보고도 있습니다. 이 상황에서 애플조차 핵심 A시리즈·M시리즈 칩의 TSMC .. 2026. 5. 7. AI 시대 메모리 반도체 완전 정복 – 과거와 다른 새로운 세상 · 삼성전자·SK하이닉스 실적의 진짜 배경 · 공급 부족이 2028년까지 가는 이유 · HBM 골드러시의 수혜 구조 · 코스피 7500 전망까지 과거와 다른 새로운 세상 – AI가 바꾼 메모리 반도체의 패러다임반도체 시장은 전통적으로 수요와 공급의 사이클이 반복되는 구조였습니다. 호황이 오면 생산을 늘리고, 공급 과잉이 오면 가격이 급락하는 패턴이 수십 년간 이어졌습니다. 그러나 현대차증권 노근창 리서치센터장을 비롯한 반도체 전문가들은 이제 그 사이클 자체가 달라졌다고 분석합니다. AI 시대의 도래로 메모리 반도체 수요가 구조적으로 변화했기 때문입니다. 시장 규모만 봐도 이 변화가 뚜렷하게 읽힙니다. DRAM 시장은 2018년 호황기 당시 약 1,000억 달러 수준이었지만, 2026년에는 5,000억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. NAND 시장 역시 과거 피크였던 800억~900억 달러를 훌쩍 넘어 2,000억 달러 이상으로 성장이 예상됩니다... 2026. 5. 7. 클래리티 법안 합의 완전 정복 – 이자 금지인데 왜 코인이 올랐나 · 서클 30% 폭등의 진짜 이유 · 은행이 진 싸움 · 국내 수혜주 헥토파이낸셜·다날 · 비트코인 8만 달러의 의미 이자 금지인데 왜 코인이 올랐나 – 헤드라인과 본문은 달랐습니다2026년 5월 1일, 4개월간 교착 상태에 빠져 있던 미국 클래리티(CLARITY) 법안이 드디어 합의에 도달했습니다. 뉴스 헤드라인은 하나같이 '스테이블코인 이자 금지'를 강조했지만, 시장의 반응은 정반대였습니다. 서클(Circle)은 이틀 만에 30% 가까이 상승했고, 코인베이스는 9%, 비트코인은 8만 달러를 돌파했습니다. 헤드라인만 읽고 코인 시장 전망을 부정적으로 봤다면 이 흐름을 완전히 반대로 해석했을 것입니다. 실제 합의문에는 중요한 예외 조항이 담겨 있었습니다. 단순 보유에 대한 이자 지급은 금지하되, '활동 기반 리워드(activity-based rewards)'는 허용한다는 내용입니다. 즉 앱 사용·거래·서비스 이용 같은 .. 2026. 5. 7. 미래에셋증권 신고가 파헤치기 – 내가 주목한 상승 이유 · 스페이스X 1조 평가이익의 비밀 · 마이데이터 1위가 중요한 이유 · 지금 살 수 있는가 · 분할 매수 전략 정리 내가 미래에셋증권에 주목하게 된 이유 – 신고가 87,800원의 배경솔직히 말하면, 나는 그동안 미래에셋증권을 '그냥 국내 증권사 중 하나'로만 생각했다. 삼성증권이나 키움증권처럼 수수료 받고 주식 중개나 하는 회사라는 이미지였다. 그러다 2026년 5월 6일, 코스피가 역대 최고 일일 상승률인 6.45%를 기록한 날, 미래에셋증권의 차트를 다시 들여다봤다. 장중 최고가 87,800원, 거래대금만 1조6000억 원이 터졌다. 이건 단순한 시장 따라 오른 게 아니었다. 외국인이 하루에만 10만 주를 넘게 순매수했고, 기관도 2만5000주 이상을 담았다. 개인만 12만 주를 팔았다. 이 수급 패턴을 보고 나서 "왜 외국인과 기관이 같이 사는 날 개인만 팔았을까?" 하는 의문이 생겼다. 그 답을 찾으려고 자료.. 2026. 5. 7. 문 열린 AI 토큰 경제 완전 정복 – 토큰이란 무엇인가 · 토큰 이코노미의 등장 · 토큰 가성비 전쟁 · 진짜 돈 버는 기업 · 토큰 경제의 이면 문 열린 AI 토큰 경제 완전 정복 – 토큰이란 무엇인가 · 토큰 이코노미의 등장 · 토큰 가성비 전쟁 · 진짜 돈 버는 기업 · 토큰 경제의 이면AI를 쓰다 보면 요금제 안내에 꼭 등장하는 단어가 있다. 바로 '토큰(Token)'이다. 처음에는 그냥 기술 용어쯤으로 흘려듣기 십상인데, 알고 보면 토큰은 지금 이 시대 AI 산업 전체를 움직이는 핵심 단위다. 비디오머그 오그랲 채널에서 이 주제를 깊이 다룬 영상을 보고 나서, 평소 어렴풋이 느끼던 궁금증이 한꺼번에 풀렸다. 이 글에서는 영상 내용을 바탕으로 최신 자료를 더해 토큰 경제의 모든 것을 정리해 본다.1. 토큰이란 무엇인가토큰은 AI가 텍스트를 처리하는 가장 작은 의미 단위다. ChatGPT나 Claude 같은 대규모 언어 모델(LLM)은 우리가.. 2026. 5. 7. 스페이스X IPO (수익구조, 스타링크, 우주ETF) 로켓을 쏘는 회사가 돈을 번다는 말이 이상하게 들리지 않게 된 건 언제부터였을까요. 저도 처음엔 "우주산업은 적자가 기본 아닌가?"라고 생각했습니다. 그런데 스페이스X가 2025년 한 해에만 매출 약 155억 달러를 기록하며 실제 이익까지 냈다는 소식을 접했을 때, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 2026년 역사상 최대 규모의 IPO를 앞둔 지금, 이 산업을 어떻게 봐야 할지 제가 공부한 내용을 정리해 봤습니다.스페이스X는 로켓 회사가 아니라 구독 서비스 회사다스페이스X를 "로켓 발사 회사"로만 바라보면 수익구조의 절반을 놓치게 됩니다. 실제로 2025년 기준 전체 매출 약 155억~160억 달러 중 60%가량이 스타링크에서 나왔습니다. 로켓 발사가 주업이고 위성 인터넷은 부업이라고 생각하셨다면, 그 반.. 2026. 5. 7. 이전 1 ··· 3 4 5 6 7 다음
